产业园区运营服务商德必文化拟赴创业板上市 募资5.7亿元

近日，创业板上市委员会2020年第26次审议会议召开，审核结果显示，上海德必文化创意产业发展(集团)股份有限公司（简称“德必文化”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

据观点地产新媒体了解，德必文化此次IPO拟募资5.7亿元，其中2.5亿元用于“园区智慧精装一体化升级项目”，4572.75万元用于“星光德必易园项目”，5035.7万元用于“德必岳麓WE"项目”，5460.96万元用于“研发中心建设项目”，1.7亿元用于“补充流动资金项目”。

资料显示，德必文化成立于2011年，是一家文化创意产业园区运营服务商，主营业务为文化创意产业园区的定位、设计、改造、招商和运营管理，其经营模式包括承租运营、参股运营及受托运营，其中承租运营是其主要运营模式。

目前，德必文化已在上海、北京、杭州、成都、苏州、南京等多个城市，以及意大利、美国等海外地区以承租运营模式管理了40个文化创意产业园区。

据招股书披露，报告期内，德必文化分别实现营业收入6.06亿元、7.71亿元、9.10亿元，其中租赁服务占比超80%，为公司最主要收入来源。

据悉，近10年产业园运营类企业IPO案例也仅有两家，分别为2019年过会、2020年4月在上交所主板上市的锦和商业，以及2019年12月20日同在上交所主板上市的中新集团。

市场消息指，目前所有已经上市的产业园运营类企业都是在主板或中小板，尚无在创业板上市的该类企业。德必文化在创业板过会，是一个重大突破，或预示着“泛地产”概念的公司IPO有望迎来政策松绑。

另于2019年5月28日，国务院发布了《国务院关于推进国家级经济技术开发区创新提升打造改革开放新高地的意见》，在“优化开发建设主体和运营主体管理机制”部分明确提到，积极支持符合条件的国家级经开区开发建设主体申请IPO。

随后在2020年5月，《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》出台，将产业园纳入首批试点行业，也释放出优质产业园区运营企业加速进入资本市场的信号。